RBI கவர்னர் Fintech-ஐ Trust மற்றும் Inclusion-ஐ முன்னிலைப்படுத்த வலியுறுத்துகிறார்

முக்கிய விஷயங்கள்#

• RBI கவர்னர் Sanjay Malhotra fintech நிறுவனங்களை real-time fraud monitoring மற்றும் clear grievance redress mechanisms போன்ற trust-building tools-க்கு budget-ல் பெரிய பங்கு ஒதுக்க வலியுறுத்தினார்.
• Inclusive credit விரிவாக்கம் மூலம் 2028-க்குள் கூடுதலாக 30 million low-income Indians-ஐ formal financial system-க்குள் கொண்டு வர முடியும் என்று அவர் சுட்டிக்காட்டினார்.
• UPI transaction volumes மாதத்திற்கு 10 billion-ஐ தாண்டியுள்ளது. இதனால் எந்த trust lapse-ம் risk-ஐ பெருக்கும் என்பதை அவர் எச்சரித்தார்.
• சமீபத்திய survey-ல் rural fintech users-ல் 42 சதவீதம் மட்டுமே data privacy-ல் நம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர் என்று தெரிகிறது. Industry-wide standards தேவை என்றார்.
• கவர்னர் RBI, SEBI மற்றும் IRDAI உடன் joint sandbox முன்மொழிந்தார். FY27-ல் குறைந்தது 20 experiments நடத்த இலக்கு வைத்தார்.

செய்தி என்ன?#

வெள்ளிக்கிழமை, 11 செப்டம்பர் 2026 அன்று Global Fintech Fest (GFF) மும்பையின் Jio World Centre-ல் திரும்பவும் நடைபெற்றது. Keynote address-ஐ RBI கவர்னர் Sanjay Malhotra வழங்கினார். அவர் தனது பேச்சை இரண்டு முக்கிய அம்சங்களைச் சுற்றி அமைத்தார்: trust மற்றும் inclusion. இந்தியாவின் fintech துறை innovation-ல் வேகமாக முன்னேறியிருந்தாலும், customer confidence மற்றும் broad access-ன் அடித்தளங்களை வலுப்படுத்த வேண்டும் என்று அவர் குறிப்பிட்டார். கவர்னரின் அழைப்பு தற்போதைய products-ஐ விமர்சிப்பது அல்ல. மாறாக நீண்ட கால growth-ஐ தக்கவைக்க safeguards மற்றும் outreach-க்கு resources ஒதுக்க ஒரு strategic nudge ஆகும். Fintech firms இப்போது இந்த இரண்டு விஷயங்களையும் தங்கள் முன்னுரிமைப் பட்டியலில் மேலே வைக்க வேண்டும் என்பதே அவரது மையச் செய்தி.

விரிவான விவரங்கள்#

Malhotra முதலில் UPI-ன் வேகமான வளர்ச்சியை ஒப்புக்கொண்டார். இப்போது UPI மாதத்திற்கு பத்து பில்லியனுக்கும் மேற்பட்ட transactions-ஐ செயல்படுத்துகிறது. இந்த அளவு மிகப் பெரியது. எனவே ஏதாவது security lapse அல்லது opaque practice நடந்தால் அதன் தாக்கம் பெரிதாக இருக்கும். Digital payments மீதான பொதுமக்களின் நம்பிக்கை குறைய வாய்ப்புண்டு. இதை எதிர்கொள்ள fintechs AI-powered real-time fraud detection systems-ல் invest செய்ய வேண்டும். Robust tokenisation standards பின்பற்ற வேண்டும். Customers எளிதாக navigate செய்யக்கூடிய transparent dispute-resolution portals அமைக்க வேண்டும் என்று அவர் வலியுறுத்தினார். Trust என்பது வெறும் வார்த்தை அல்ல. அது தொடர்ந்து பராமரிக்கப்பட வேண்டிய ஒன்று என்பதை அவர் தெளிவாகச் சொன்னார்.

Inclusion பக்கத்தில் கவர்னர் National Bank for Agriculture and Rural Development தரவை சுட்டிக்காட்டினார். Low-income households-ல் ஒரு பெரிய பகுதி இன்னும் informal credit-ஐ சார்ந்திருக்கிறது. Alternative scoring models மூலம் formal credit access-ஐ விரிவாக்கலாம். Utility payment histories, mobile-phone usage patterns மற்றும் cash-flow data போன்றவற்றைப் பயன்படுத்தி 2028-க்குள் கூடுதலாக முப்பது மில்லியன் Indians-ஐ banking fold-க்குள் கொண்டு வர முடியும் என்று அவர் வாதிட்டார். Rural மற்றும் semi-urban users-க்கு barriers குறைக்க multilingual interfaces மற்றும் simplified KYC processes தேவை என்றும் அவர் அழுத்தம் கொடுத்தார். இது வெறும் எண்ணிக்கை அதிகரிப்பு அல்ல. உண்மையான financial participation-ஐ உருவாக்கும் நடவடிக்கை என்பதை அவர் வலியுறுத்தினார்.

Privacy கவலைகள்#

Privacy concerns அவரது பேச்சில் முக்கிய இடம் பிடித்தன. Independent research agency நடத்திய survey-ஐ குறிப்பிட்டு Malhotra சொன்னார். Rural fintech users-ல் நாற்பத்திரண்டு சதவீதம் மட்டுமே தங்கள் personal data எப்படி கையாளப்படுகிறது என்பதில் நம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர். இது ஒரு பெரிய இடைவெளி. Industry-wide privacy standards தேவை. Regular third-party audits நடத்தப்பட வேண்டும். Current checklist approach-ஐத் தாண்டி clear consent mechanisms அமைய வேண்டும் என்று அவர் அழைப்பு விடுத்தார். Users தங்கள் தரவு மீது கட்டுப்பாடு உணர வேண்டும். அப்போதுதான் நீண்ட கால trust உருவாகும்.

Joint Sandbox முன்மொழிவு#

இறுதியாக கவர்னர் RBI, SEBI மற்றும் IRDAI சம்பந்தப்பட்ட collaborative sandbox initiative-ஐ அறிவித்தார். Inclusive products-ஐ regulatory supervision-ன் கீழ் சோதிப்பதே இலக்கு. Micro-investment platforms, insurance-linked savings schemes மற்றும் credit-builder loans போன்றவை இதில் அடங்கும். Financial year 2027-28-ல் குறைந்தது இருபது pilot projects நடத்த இலக்கு வைத்தார். Learnings openly share செய்யப்படும். இதனால் firms பொறுப்புடன் scale செய்ய உதவும். மூன்று regulators ஒன்றிணைவது traditional silos-ஐ உடைக்கும் முயற்சி என்பதை அவர் சுட்டிக்காட்டினார்.

இந்தியாவுக்கு என்ன பாதிப்பு#

கவர்னரின் கருத்துக்கள் நாடு முழுவதும் உள்ள fintech firms-ன் strategic priorities-ஐ வடிவமைக்க வாய்ப்புள்ளது. Established players fraud-prevention suites-ல் investments துரிதப்படுத்தலாம். Startups rural credit scoring அல்லது low-cost insurance products போன்ற niche segments-ல் புதிய வாய்ப்புகளைப் பார்க்கலாம். Trust மீதான அழுத்தம் investor sentiment-ஐயும் பாதிக்கலாம். Venture capitalists இப்போது growth உடன் strong governance இணைந்த startups-ஐத் தேடுகின்றனர். Macro perspective-ல் digital payments-ல் trust வலுப்படுத்துவது RBI-ன் financial stability நோக்கத்தை ஆதரிக்கிறது. Resilient payments ecosystem systemic risk-ஐ குறைக்கிறது. Digital government benefits transfers, tax collections மற்றும் subsidy disbursements அதிக adoption-ஐ ஊக்குவிக்கிறது.

Inclusion-ஐத் தள்ளுவது அரசின் less-cash economy தொலைநோக்கத்துடன் ஒத்துப்போகிறது. Income அல்லது geography பார்க்காமல் ஒவ்வொரு குடிமகனும் formal financial circuits-ல் பங்கேற்க முடியும். Proposed sandbox regulatory experimentation-க்கு catalyst ஆகச் செயல்படலாம். Banking, securities மற்றும் insurance ஆகியவை பாரம்பரியமாக தனித்தனியாக இயங்கின. இப்போது rules-ஐ harmonise செய்ய முயற்சி நடக்கிறது. Successful pilots புதிய product categories-க்கு வழி வகுக்கலாம். Credit, savings மற்றும் protection கலந்த products underserved segments-ன் பன்முகத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும்.

Use Cases#

கவர்னரின் பேச்சிலிருந்து பல concrete applications தெளிவாக வெளிப்பட்டன. இவை நடைமுறையில் எப்படி உதவும் என்பதைப் பார்ப்போம்.

இந்த use cases ஒவ்வொன்றும் trust மற்றும் inclusion இரண்டையும் ஒரே நேரத்தில் முன்னெடுக்கும் வகையில் அமைந்துள்ளன. AI monitoring fraud-ஐக் குறைக்கும். Alternative scoring inclusion-ஐ விரிவாக்கும். Multilingual tools barriers உடைக்கும். Privacy controls நம்பிக்கை வளர்க்கும். Micro-investment மற்றும் insurance-linked schemes underserved குடும்பங்களுக்கு நடைமுறைத் தீர்வுகள் தரும்.

நேர்மையான பார்வை#

RBI கவர்னரின் address maturing fintech ecosystem-க்கு சரியான notes அடிக்கிறது. Trust என்பது buzzword அல்ல. Bad experience-க்குப் பிறகு users digital-ஆக தொடர்ந்து transaction செய்வார்களா என்பதைத் தீர்மானிக்கும் currency அது. Fraud detection மற்றும் transparent grievance handling-க்கு budget ஒதுக்கச் சொல்வதன் மூலம் Malhotra industry-ஐ costs-ஐ internalise செய்யத் தள்ளுகிறார். இதைப் புறக்கணித்தால் later-ல் பெரிய reputational damage மற்றும் regulatory intervention வரலாம்.

Inclusion பக்கத்தில் alternative data sources மீதான கவனம் நம்பிக்கை தருகிறது. ஆனால் data quality மற்றும் bias பற்றிய கேள்விகளையும் எழுப்புகிறது. Utility payments அல்லது mobile usage அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்ட models சில demographics-ஐ தற்செயலாக தண்டிக்காமல் பார்த்துக்கொள்ள lenders உறுதி செய்ய வேண்டும். Transparent model auditing மற்றும் ongoing fairness checks அவசியம். இலக்கு வெறும் loan books விரிவாக்கம் அல்ல. Genuine financial empowerment ஆக இருக்க வேண்டும். Joint sandbox இந்த சவால்களை regulatory supervision-ன் கீழ் சோதித்துப் பார்க்க வாய்ப்பளிக்கிறது. மூன்று regulators ஒன்றிணைந்து learnings பகிர்ந்துகொண்டால் industry முழுவதும் பொறுப்பான வளர்ச்சி சாத்தியமாகும். Fintech firms இப்போதே இந்த திசைகளில் resources நகர்த்தத் தொடங்கினால் நீண்ட காலத்தில் customer trust மற்றும் inclusive growth இரண்டும் நிலைக்கும்.

Overall ஆகப் பார்த்தால் Global Fintech Fest-ல் வந்த இந்த செய்தி தெளிவான roadmap தருகிறது. Trust tools-க்கு அதிக budget, alternative data மூலம் credit விரிவாக்கம், privacy standards வலுப்படுத்துதல், மற்றும் multi-regulator sandbox மூலம் experiments. இவை அனைத்தும் facts அடிப்படையில் அமைந்தவை. UPI ஏற்கனவே 10 billion மாத அளவைத் தாண்டியிருக்கும் நிலையில் எந்தத் தளர்வும் பெரிய விளைவுகளை உருவாக்கும். Rural users-ல் 42 சதவீதம் மட்டுமே privacy-ல் நம்பிக்கை கொண்டிருப்பது industry-wide நடவடிக்கை தேவை என்பதைக் காட்டுகிறது. 2028-க்குள் 30 million கூடுதல் Indians-ஐ formal system-க்குள் கொண்டுவரும் இலக்கு சாத்தியம். ஆனால் அதற்கு models நியாயமாகவும் transparent-ஆகவும் இருக்க வேண்டும். FY27-ல் 20 pilots என்ற இலக்கு concrete ஆக உள்ளது. இந்த அனைத்து அம்சங்களையும் fintech ecosystem இப்போதே உள்வாங்கிச் செயல்பட்டால் இந்தியாவின் digital finance அடுத்த கட்டத்துக்குச் செல்லும்.