Jio Financial Services + Allianz Insurance JV-ல ₹640 கோடி முதலீடு - என்ன நடக்குது இங்க?

என்ன நடந்தது?#

Jio Financial Services-உம் Allianz-உம் சேர்ந்து நடத்துற general insurance joint venture-ல, இப்போ கூடுதல் capital போட்டிருக்காங்க. மொத்தமா பார்த்தா இது ₹640.1 கோடி, டாலர்ல சொன்னா சுமார் $66.5 மில்லியன். இது ஒரே நாளில் கட்டின cheque இல்ல, பாருங்க. நாளா நாளா, இந்த insurance business-ஐ zero-லேர்ந்து கட்டி எழுப்ப, team hire பண்ண, system set பண்ண, IRDAI-கிட்ட approval வாங்க - இதுக்கெல்லாம் தேவைப்பட்ட பணம் இது.

Allianz-க்கு இந்தியா புதுசு இல்ல. Bajaj Group-கூட சேர்ந்து Bajaj Allianz Life, Bajaj Allianz General Insurance-ன்னு கிட்டத்தட்ட 20 வருஷம் நடத்தினாங்க. அந்த partnership முடிஞ்சதும், Allianz புது scale இருக்கற partner தேடினாங்க. அது Reliance-ரோட financial arm-ஆன JFS-ல முடிஞ்சிருக்கு.

JFS பக்கம் பார்த்தா, 2023-ல Reliance Industries-லேர்ந்து demerge ஆகி தனியா list ஆனதுலேர்ந்தே, பெரிய partnership-க்கு வேட்டையாடிக்கிட்டு இருக்காங்க. Insurance எப்போவுமே அந்த list-ல இருக்கும் - bike policy முதல் health cover வரைக்கும், ஒவ்வொரு இந்திய வீட்டுக்கும் ஏதோ ஒரு கட்டத்துல இது தேவைப்படும்.

இது எப்படி வேலை செய்யும்? (அதாவது + உதாரணம்)#

இந்தியாவுல ஒரு insurance company ஆரம்பிக்கிறது, ஒரு App launch பண்றது மாதிரி இல்ல. Code பண்ணி update push பண்ணிட முடியாது இங்க.

IRDAI, அதாவது இந்தியாவோட insurance regulator, policy ஒண்ணு கூட விக்கற முன்னாடியே solvency capital company-ல இருக்கணும்னு கட்டாயம் பண்ணும். இதை ஒரு security deposit மாதிரி நினைச்சுக்குங்க.

உதாரணமா, ஒரு customer-ரோட bike accident ஆகி claim கேட்டா, அல்லது warehouse-ல fire ஆகிடுச்சுன்னா - அப்போ company கையில பணம் இருக்கணும். இல்லைன்னா policy கொடுத்தே பயன் இல்ல. இந்த ₹640.1 கோடி exact-ஆ இதுக்காகத்தான். JFS-உம் Allianz-உம் சேர்ந்து இந்த capital bar-ஐ cross பண்ண பணம் போடுறாங்க, அப்புறம்தான் full license வாங்கி operate பண்ண முடியும்.

'General insurance' அப்படிங்கறது என்ன-ன்னு சந்தேகம் இருந்தா சொல்றேன். Life insurance தவிர மத்தது எல்லாம்தான் - motor, health, fire, marine, travel, cyber cover இப்படி எல்லாம் இதுக்குள்ளதான் வரும். LIC agent வந்து சொன்ன simple life policy மாதிரி இல்லாம, இது வேற level diversified business.

Allianz-கிட்ட globally decades-ஆ insurance நடத்தின claims-management, actuarial experience இருக்கு. அதே நேரத்துல, JFS-கிட்ட Bajaj years-ல Allianz-க்கு இல்லாத ஒரு advantage இருக்கு - Reliance-ரோட direct customer reach, Jio network, அப்புறம் digital distribution power.

இந்தியாவுல / நம்ம Phone-ல என்ன மாறும்?#

நேரடியா சொல்லணும்னா, இப்போதைக்கு உங்க Phone-ல ஒரு புது insurance App open ஆகப்போகலை. இது still building phase, buying phase இல்ல.

ஆனா இது success ஆனா, India insurance market-ல competition இன்னும் கூடும். இப்போ இருக்கிற HDFC Ergo, ICICI Lombard, Bajaj Allianz மாதிரி பெரிய players-க்கு நடுவுல, Reliance-ரோட brand trust + Jio-ரோட reach கலந்த ஒரு புது player வரும்.

Insurance premium rates, policy design, claim settlement speed - இதெல்லாம் competition அதிகரிக்கும் போது customer-க்கு benefit-ஆ மாறுவதுதான் usual pattern. UPI, GPay போன்ற digital finance space-ல Jio entry பண்ணின பின்னாடி என்ன மாறுச்சுன்னு பாத்தீங்கன்னா, இதையும் ஒரு similar pattern-ஆ எதிர்பார்க்கலாம்.

ஆனா ஒரு caution - insurance business-ல license கிடைக்கிறதுக்கும், customer-க்கு policy விக்கிறதுக்கும், profitable-ஆ நடத்துறதுக்கும் நடுவுல நீளமான distance இருக்கும். Digital company ஒண்ணு insurance-ல success ஆகணும்னா, patience வேணும், இது fast-food business இல்ல.

நீங்க இப்போ என்ன பண்ணுங்க?#

எளிமையா சொன்னா - இப்போ எந்த action-உம் எடுக்க வேண்டாம். இது ஒரு corporate funding news, product launch இல்ல.

உங்க existing bike, car, health insurance policy எதையும் இப்போ cancel பண்ண வேண்டாம், switch பண்ண வேண்டாம். JFS-Allianz policy market-ல வரணும்னா இன்னும் regulatory approvals, product design, pricing எல்லாம் முடியணும்.

ஆனா இந்த space-ஐ watch பண்ணிக்கிட்டே இருங்க. Reliance எதுல கை வைச்சாலும், price war ஆரம்பிக்குற chance அதிகம் - Jio telecom-ல பண்ணினது மாதிரி. அது நடந்தா, இந்தியா general insurance customer-க்கு நல்ல காலம்தான்.

இந்த Deal Step-by-Step எப்படி நடக்கும்?#

இந்த மாதிரி insurance joint venture ஒண்ணு build ஆகணும்னா, ஒரே step-ல முடியாது. முதல்ல JFS-உம் Allianz-உம் எவ்வளவு capital போடணும்னு internal-ஆ agree பண்ணிக்கிட்டு, அந்த amount-ஐ கட்டமா கட்டமா JV-ல போடுவாங்க. இப்போ announce ஆன ₹640.1 கோடி-யும் இதே மாதிரி ஒரு கட்டம்தான், இது last கட்டம் இல்ல.

அப்புறம் வர்றது IRDAI approval process. License கேட்டு apply பண்றது, solvency capital proof கொடுக்கறது, promoter background check, business plan review - இது எல்லாம் மாசக்கணக்கா அல்ல, வருஷக்கணக்கா போகற process. இந்தியாவுல insurance license வாங்கறது bank license வாங்கறது மாதிரி strict, எதுவுமே shortcut இல்ல.

License கிடைச்ச பிறகுதான் product filing வரும் - அதாவது bike policy terms, health cover terms, pricing எல்லாம் தனித்தனியா IRDAI-கிட்ட approve ஆகணும். அதுக்கு பிறகுதான் real-ஆ ஒரு customer அந்த policy-ஐ வாங்க முடியும். எனவே இப்போ இருந்து actual launch வரைக்கும் இன்னும் நிறைய technical stages இருக்கு.

தமிழ்நாட்டு ஒரு வீட்டுக்கு இது எப்படி Connect ஆகும்?#

உதாரணமா, கோயம்புத்தூர்ல ஒரு textile shop வைச்சிருக்கிற ஆள், ஒவ்வொரு வருஷமும் fire insurance, shop insurance renew பண்றான். சென்னைல IT company-ல வேலை பார்க்குற ஒருத்தர், family health insurance policy maintain பண்றார். மதுரைல auto drive பண்றவர், bike third-party insurance கட்டாயமா எடுத்திருப்பார். இதெல்லாம் general insurance-ரோட நேரடி customer-கள்தான்.

இப்போ JFS-Allianz JV market-க்கு வந்தா, இந்த மாதிரி customers-க்கு நேரடியா ஒரு benefit வருமான்னா சொல்ல முடியாது, ஆனா competition கூடும்போது பொதுவா rates மெருகேறும், claim process faster ஆகும் - இது past pattern. ட்ரிச்சி, சேலம், மதுரை மாதிரி tier-2 towns-ல இன்னும் general insurance penetration குறைவா இருக்கு, அங்க Jio-ரோட reach ஒரு advantage-ஆ மாற வாய்ப்பு உண்டு.

இன்னொரு angle - Jio Store, JioMart மாதிரி existing Reliance touchpoints மூலமா insurance awareness கூட create பண்ண முடியும். கிராமப்புற பகுதியில இன்னும் நிறைய பேருக்கு general insurance-ரோட முக்கியத்துவமே தெரியாது, அது awareness gap-ஐ fill பண்ண ஒரு digital-first player-க்கு வாய்ப்பு இருக்கு.

இந்த News படிச்சு நீங்க பண்ணக்கூடிய Common Mistakes#

முதல் mistake - இது Jio insurance App launch ஆயிடுச்சுன்னு நினைக்கறது. இல்லை, இது வெறும் capital infusion news, product எதுவும் இன்னும் market-ல இல்ல. இதை business building news-ஆ மட்டும் பாருங்க, buying guide-ஆ இல்ல.

இரண்டாவது mistake - Allianz, Bajaj Group-கூட இருந்த partnership-ஐ முடிச்சது, JFS stake buy பண்ணதுன்னு confuse பண்றது. இது வேற JV, Bajaj Allianz வேற entity, JFS-Allianz JV வேற entity. ரெண்டையும் ஒண்ணுன்னு நினைச்சு எந்த decision-உம் எடுக்க வேண்டாம்.

மூணாவது mistake - general insurance-ஐ life insurance-கூட mix பண்றது. bike, health, fire, travel cover எல்லாம் general insurance-க்குள்ள வரும், LIC policy மாதிரி long-term savings cum insurance இதுல இல்ல. இந்த difference தெரியாம போனா, எதையோ எதிர்பார்த்து disappoint ஆகற chance இருக்கு, அதனால term தெளிவா புரிஞ்சிக்குங்க.