UPI MDR மூலம் Paytm-க்கு ஆண்டுக்கு ரூ.700 கோடி வருமானம் சாத்தியமா? இதோ முழு விளக்கம்

என்ன நடந்தது?#

காலையில எந்த ஊர்ல டீக்கடைக்குப் போனாலும், ஒரு நீல நிற பாக்ஸ் "Paytm-ல் இருபது ரூபாய் பெறப்பட்டது"ன்னு சத்தமா சொல்றதை நீங்க கேட்டிருப்பீங்க. சென்னை அண்ணா நகர் பேக்கரியா இருந்தாலும் சரி, பெங்களூரு டீக்கடையா இருந்தாலும் சரி, சவுண்ட்பாக்ஸ் சத்தம் இந்திய நகரங்களின் அன்றாட அடையாளமாவே மாறிடுச்சு.

ஆனா, பல நாளா எல்லார் மனசுலயும் ஒரு கேள்வி ஓடிக்கிட்டே இருந்துச்சு. நாம சும்மா போனை எடுத்து ஸ்கேன் பண்ணி பணம் அனுப்புறோம்; நமக்கும் கட்டணம் இல்லை, கடைக்காரருக்கும் கட்டணம் இல்லை. அப்போ இந்த பேமென்ட் கம்பெனிகள் எப்படித்தான் சம்பாதிக்குது?

இப்போ அதுக்கான விடை கொஞ்சம் கொஞ்சமா வெளிவரத் தொடங்கியிருக்கு. சமீபத்திய மீடியா தகவல்களின்படி, Paytm நிறுவனம் UPI Merchant Discount Rate (MDR) மூலமாகவே ஆண்டுக்கு சுமார் ரூ.700 கோடி வரை வருவாய் ஈட்ட வாய்ப்புள்ளதாக தகவல்கள் வெளியாகியிருக்கு.

இந்தியாவில் டிஜிட்டல் வர்த்தகம் வேகமாக வளர்ந்து வருவதால், வரும் FY28 நிதி ஆண்டுக்குள் இந்தத் தொகை ரூ.900 கோடியாக உயரக்கூடும் என்றும் தொழில்துறை ஆய்வுகள் கணிக்கின்றன. கடந்த இரண்டு வருடங்களாக பல்வேறு சவால்களைச் சந்தித்து, தனது வணிகக் கட்டமைப்பை ஒழுங்குபடுத்தி வரும் Paytm-க்கு, இந்த தொடர் வருமானம் ஒரு மிகப்பெரிய பலமாக அமையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

இது எப்படி வேலை செய்யும்?#

முதல்ல MDR அப்படின்னா என்னன்னு சுலபமா புரிஞ்சுப்போம். Merchant Discount Rate என்பது, ஒரு கடைக்காரர் டிஜிட்டல் முறையில் வாடிக்கையாளரிடமிருந்து பணத்தைப் பெறும்போது, அந்த பரிவர்த்தனையை நடத்தி முடிக்கும் நெட்வொர்க் நிறுவனங்களுக்குத் தரும் ஒரு சிறிய சேவைக் கட்டணம் ஆகும்.

அதாவது, ஒரு பெரிய துணிக்கடையில நீங்க Credit Card தேய்க்கும்போது, கடைக்காரர் குறிப்பிட்ட தொகையை வங்கிகளுக்கும் மெஷின் நிறுவனத்திற்கும் கட்டணமாகத் தருவார். ஆனா, இந்தியாவில் சாதாரண UPI பணப்பரிவர்த்தனைகளுக்கு (P2P மற்றும் சிறிய P2M) பூஜ்ஜிய MDR விதிமுறைதான் அமலில் இருக்கிறது. அதனால்தான் சாதாரணமாக கடையில ஸ்கேன் பண்ணும்போது கட்டணம் எதுவும் பிடிக்கப்படுவதில்லை.

அப்படியானால் Paytm-க்கு எப்படி இவ்வளவு பெரிய வருமானம் வரும் என்று கேட்கிறீர்களா? அதற்குப் பின்னால் சில முக்கியமான வணிக முறைகள் இருக்கின்றன.

முதலாவதாக, RuPay Credit Card-களை இப்போது மக்கள் UPI உடன் இணைத்துப் பயன்படுத்துகிறார்கள். பெரிய வர்த்தக நிறுவனங்களில் இப்படி கிரெடிட் கார்டு வழியாக UPI பேமென்ட் நடக்கும்போது, அதற்கு குறிப்பிட்ட அளவு Interchange கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு பெரிய எலக்ட்ரானிக்ஸ் கடையில் நீங்கள் RuPay கிரெடிட் கார்டு மூலம் ஸ்கேன் செய்து பொருள் வாங்கினால், அங்கு இந்த வர்த்தகக் கட்டணம் பொருந்தும்.

இரண்டாவதாக, Wallet போன்ற Prepaid Payment Instruments (PPI) மூலமாக வணிகர்களுக்கு செலுத்தப்படும் தொகைகளுக்கும் குறிப்பிட்ட கட்டணப் பகிர்வு உண்டு. லட்சக்கணக்கான வணிகர்களை தனது நெட்வொர்க்கில் நேரடியாக இணைத்து வைத்திருக்கும் Paytm போன்ற நிறுவனங்களுக்கு, இந்த சிறிய சதவீதக் கட்டணங்களே பெரிய தொகையாகத் திரள்கின்றன.

மூன்றாவதாக, வெறும் பணப்பரிவர்த்தனையோடு அவர்கள் நின்றுவிடவில்லை. கடைகளில் வைக்கப்பட்டிருக்கும் சவுண்ட்பாக்ஸ் மற்றும் POS மெஷின்களுக்கான மாதாந்திர வாடகை, வணிகர்களின் அன்றாட பணப்புழக்கத்தை வைத்து வழங்கப்படும் மைக்ரோ லோன்கள் (Merchant Lending) என பல வழிகளில் வருவாய் கட்டமைக்கப்படுகிறது. இப்போது இதனுடன் வணிகர்களுக்கான கணக்கு வழக்கு மற்றும் பில்லிங் பணிகளை தானியக்கமாக்க புதிய AI சேவைகளும் இணைக்கப்பட்டு வருகின்றன.

இந்தியாவுல நம்ம Phone-ல என்ன மாறும்?#

முதல்ல பயப்பட வேண்டிய விஷயத்தை தெளிவுபடுத்திடுவோம். உங்க ஸ்மார்ட்போனில் இருக்கும் UPI App வழியாக நண்பர்களுக்கோ அல்லது அக்கம் பக்கத்து கடைகளுக்கோ வழக்கம் போல பணம் அனுப்புவதில் எந்த மாற்றமும் இல்லை. ஒரு பாக்கெட் பால் வாங்கவோ, ஆட்டோவுக்கு காசு கொடுக்கவோ நீங்கள் ஸ்கேன் செய்யும்போது ஒரு பைசாகூட கூடுதல் கட்டணம் பிடிக்கப்பட மாட்டாது.

மாற்றங்கள் பெரும்பாலும் பெரிய வணிக நிறுவனங்கள் மற்றும் வர்த்தகப் தளங்களின் பின்னணியில்தான் நடக்கின்றன. டிஜிட்டல் பேமென்ட் தளங்கள் ஆரம்பத்தில் வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்க இலவசங்களை வாரி வழங்கினாலும், நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான நிறுவனமாக இயங்க இதுபோன்ற வர்த்தகக் கட்டணங்கள் அவசியமாகின்றன.

கடைக்காரர்களுக்கு இது ஒருபுறம் கூடுதல் வசதியையும் மறுபுறம் தேர்வுகளையும் தருகிறது. ஒரு சிறிய பெட்டிக்கடைக்காரருக்கு உடனடியாக எந்த ஆவணமும் இல்லாமல் ரூ.50,000 கடன் தேவைப்பட்டால், அவரது தினசரி UPI வர்த்தக வரலாற்றை வைத்தே வங்கிகள் மூலம் கடன் வழங்க Paytm போன்ற செயலிகள் பாலமாகச் செயல்படுகின்றன. இதற்கு Paytm குறிப்பிட்ட கமிஷன் தொகையைப் பெறுகிறது.

அதேபோல், கடைகளின் தினசரி இருப்பை சரிபார்க்கவும், ஜிஎஸ்டி பில்லிங் செய்யவும் ஸ்மார்ட் AI கருவிகளை கடைக்காரர்களுக்கு வழங்கி, அதற்கு மாதாந்திர கட்டணம் வசூலிக்கும் புதிய திட்டங்களும் விரிவடைந்து வருகின்றன. எளிமையா சொன்னா, சும்மா பணம் அனுப்பும் தளமாக இருந்த UPI, இப்போது பலதரப்பட்ட வர்த்தக மென்பொருட்களின் மையப்புள்ளியாக மாறி வருகிறது.

நீங்க இப்போ என்ன பண்ணனும்?#

ஒரு சாதாரண பயனராக நீங்கள் எப்போதும்போல எந்தவித தயக்கமும் இன்றி உங்கள் UPI சேவைகளைப் பயன்படுத்தலாம். உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் இருந்து வழக்கமான QR Code வழியாகப் பணம் செலுத்தும்போது எந்தப் புதிய கட்டணமும் வராது.

நீங்கள் ஒரு கடை வைத்திருக்கும் வணிகராக இருந்தால், உங்கள் கடையில் பயன்படுத்தும் சவுண்ட்பாக்ஸ், QR ஸ்டாண்ட் மற்றும் இதர டிஜிட்டல் சேவைகளுக்கான மாதாந்திர வாடகைக் கட்டணங்களை ஒருமுறை சரிபார்த்துக் கொள்வது நல்லது. உங்களுக்கு கடன் வசதியோ அல்லது AI பில்லிங் டூல்களோ தேவைப்பட்டால் மட்டுமே அந்த கூடுதல் சேவைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.

இந்திய டிஜிட்டல் சந்தை இப்போது லாபகரமான வணிக மாதிரிகளை நோக்கி நகரத் தொடங்கியிருக்கிறது. அதன் ஒரு பகுதியாகவே இந்த ரூ.700 கோடி மதிப்பீடுகள் பார்க்கப்படுகின்றன.

இது தகவல் மட்டுமே, முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.

கடைக்காரர்கள் பண்ணும் பொதுவான தப்பு என்ன?#

நம்ம ஊர்ல நிறைய மளிகைக் கடை மற்றும் டீக்கடை அண்ணன்கள் பண்ற ஒரு முக்கியமான தப்பு என்னன்னா, UPI மூலமா வர்ற எல்லாப் பணத்துக்கும் கம்பெனிகள் கட்டணம் பிடிக்குதுன்னு தேவையில்லாம பயப்படுறதுதான். உதாரணத்துக்கு, மதுரை அல்லது கோயம்புத்தூர்ல ஒரு சின்ன பெட்டிக்கடையில சாதாரணமா ஜிபே அல்லது பேடிஎம் வழியா ஒருத்தர் இருபது ரூபாய்க்கு டீ குடிச்சிட்டு ஸ்கேன் பண்ணி அனுப்புற பணத்துக்கு ஒரு பைசாகூட MDR கட்டணம் கட் ஆகாது. ஆனா, சில கடைக்காரர்கள் இந்த விபரம் சரியா புரியாம, கிரெடிட் கார்டு மூலமா நடக்கும் பெரிய பரிவர்த்தனைகளுக்கு இருக்கும் வர்த்தகக் கட்டணத்தை நினைச்சு சாதாரண வாடிக்கையாளர்களிடம் ரொக்கப் பணம் கேட்கிறதை இப்போதும் பார்க்க முடியுது.

ரெண்டாவது விஷயம், கடைகளில் மாட்டி வைக்கப்பட்டிருக்கும் சவுண்ட்பாக்ஸ் மற்றும் QR ஸ்டாண்டுகளுக்கான மாதாந்திர சர்வீஸ் சார்ஜ்களை மாதம் ஒருமுறையாவது அக்கவுண்ட் ஸ்டேட்மென்ட்டில் பார்க்காமல் விட்டுவிடுவது. பல வணிகர்கள் ஆப் மூலமாக வங்கிகள் தரும் வணிகக் கடன் (Merchant Lending) சலுகைகளை அவசரப்பட்டு எடுத்துட்டு, தினசரி UPI கலெக்‌ஷன் தொகையில் இருந்து அது தானாக பிடித்தம் செய்யப்படுவதை சரியா கணக்கு வைக்க மாட்டாங்க. அதேபோல புதுசா அறிமுகமாகுற AI பில்லிங் டூல்கள் மற்றும் இன்வென்டரி மேனேஜ்மென்ட் வசதிகள் உங்கள் கடைக்கு நிஜமாவே அவசியமா, அதற்கு மாதாந்திர சந்தா அல்லது சர்வீஸ் கட்டணம் எதாவது வசூலிக்கப்படுகிறதான்னு தெளிவா கேட்டுத் தெரிஞ்சுக்கிட்டு அப்புறமா ஆன் பண்றது பண விரயத்தைத் தடுக்கும்.

அடுத்து Fintech உலகத்துல என்ன எதிர்பார்க்கலாம்?#

டிஜிட்டல் இந்தியாவுல இலவசமா ஆஃபர் கொடுத்து யூசர்களை சேர்த்த காலம் மெல்ல முடிவுக்கு வந்துட்டு இருக்கு. இப்போ Paytm போன்ற நிறுவனங்கள் வெறும் பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கையை மட்டும் பார்க்காம, தங்களோட UPI Market Share-ஐ உயர்த்துவதோடு நிலையான வருமானம் தரும் தொழில்களில் தீவிர கவனம் செலுத்துது. அதாவது, வரும் FY28 நிதி ஆண்டுக்குள் இந்த MDR மற்றும் வணிகக் கட்டணங்கள் ரூ.900 கோடி வரை உயரும்னு கணிக்கப்படுறதுக்குக் காரணமே, வர்த்தகர்களுக்கு வழங்கப்படும் நிதிச் சேவைகள் வேகமாக விரிவடைவதுதான். வரப்போற காலங்கள்ல PhonePe, Google Pay போன்ற பிற முன்னணி செயலிகளுக்கும் Paytm-க்கும் இடையிலான போட்டி இன்னும் சூடுபிடிக்கும்.

அதேநேரம் வணிகர்களுக்கு வெறும் சவுண்ட்பாக்ஸ் வச்சி பணம் வாங்குற வசதியோடு நிற்காம, கடைகளின் அன்றாட வியாபாரத்தை எளிதாக்க புதுமையான AI சேவைகள் வரத் தொடங்கியிருக்கு. ஒரு மளிகைக் கடையில எந்தெந்த பொருட்கள் சீக்கிரம் தீர்ந்து போகுது, அடுத்த வாரத்துக்கு என்னென்ன ஆர்டர் பண்ணனும், வரவு செலவு கணக்கு எப்படி இருக்குன்னு தானாவே கணிச்சுச் சொல்ற அளவுக்கு டெக்னாலஜி முன்னேறிட்டு இருக்கு. இதனால டிஜிட்டல் பேமென்ட் செயலிகள் என்பவை வெறும் பணம் மாற்றும் டூலாக மட்டும் இல்லாமல், ஒரு கடையின் முழு நிர்வாகத்தையும் கவனிக்கும் ஆல்-இன்-ஒன் டிஜிட்டல் அசிஸ்டென்ட்டாக மாறப்போகின்றன என்பது நிச்சயம்.