RBI-ன் புதிய கடன் விதி: அனைத்து NBFC-களையும் ஒரே கண்ணோட்டத்தில் பார்ப்பதா?

என்ன நடந்தது?#

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஒரு புதிய விதியை கொண்டு வந்துள்ளது. இது NBFC-கள் (Non-Banking Financial Companies) வழங்கும் கடன் வசதிகளைக் கையாளும் முறையை மாற்றுகிறது. இந்த விதி நல்ல கடன் கொடுப்பவர்களையும், மோசமான கடன் கொடுப்பவர்களையும் வேறுபடுத்திப் பார்க்கவில்லை. அனைவரையும் ஒரே மாதிரியாக நடத்துகிறது. இந்த மாற்றம் NBFC துறையில் பெரிய விவாதத்தை கிளப்பியுள்ளது. ஏனெனில், இது நிறுவனங்களின் லாபத்தையும், வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்கும் திறனையும் பாதிக்கிறது.

இந்த விதி ஏன் முக்கியமானது?#

இந்த விதி மிகவும் முக்கியமானது ஏனெனில் இது இந்தியாவின் நிதித் துறையில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். NBFC-கள் இந்தியாவின் நிதி அமைப்பில் மிக முக்கியமான பங்கு வகிக்கின்றன. அவர்கள் சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் வழங்குகிறார்கள், மேலும் பலருக்கு வங்கி சேவைகள் கிடைக்காத இடங்களிலும் கடன் வழங்குகிறார்கள். இந்த விதி அவர்களைப் பாதித்தால், அது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தையும் பாதிக்கும்.

இது என்ன / எப்படி வேலை செய்யும்?#

முதலில், 'சுழலும் கடன்' (revolving credit) என்றால் என்ன? அதாவது, ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் வரம்பு கொடுக்கப்படும். அவர் எவ்வளவு வேண்டுமோ அவ்வளவு கடன் வாங்கிக்கலாம், பிறகு திருப்பிச் செலுத்தலாம். Credit card இதற்கு ஒரு நல்ல உதாரணம். அதேபோல், தொழில்களுக்குத் தேவையான பணத்தை அவ்வப்போது எடுத்துக்கொள்ளும் வசதி இது. RBI-ன் புதிய விதிப்படி, இந்த வசதிக்கு NBFC-கள் 100% மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும். அதாவது, ஒரு NBFC ₹100 கடன் கொடுத்தால், அதற்கு ஈடாக ₹100 மூலதனத்தை கையிருப்பில் வைக்க வேண்டும். இது மிகவும் கடினமான விதி. உதாரணமாக, ஒரு நல்ல கடன் வரலாறு கொண்ட நிறுவனம் 50% மூலதனத்தை வைத்து கடன் கொடுக்கலாம். ஆனால் இந்த புதிய விதிப்படி, அவர் 100% மூலதனத்தை வைக்க வேண்டியிருக்கும். இது அவரது லாபத்தை குறைக்கும்.

இந்த மாற்றம் இந்தியர்களுக்கு என்ன பாதிப்பை ஏற்படுத்தும்?#

இந்த மாற்றம் இந்திய மக்களுக்கு சில பாதிப்புகளை ஏற்படுத்தலாம். NBFC-கள் தங்களின் செலவை ஈடுகட்ட, வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக வட்டி வசூலிக்கத் தொடங்கலாம். குறிப்பாக, சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் கிடைப்பது கடினமாகலாம். இந்தியாவின் நிதித் துறையில் NBFC-கள் மிகவும் முக்கியம். அவர்கள் சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் வழங்குகிறார்கள். இந்த விதி அவர்களைப் பாதித்தால், அது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தையும் பாதிக்கும். மேலும், புதிய நிறுவனங்கள் இந்தத் துறையில் வரத் தயங்கலாம். இது இந்தியாவில் நிதித் துறையில் புதிய கண்டுபிடிப்புகளைக் குறைக்கலாம்.

இந்த விதியை விமர்சிப்பவர்கள் என்ன சொல்கிறார்கள்?#

இந்த விதியை விமர்சிப்பவர்கள் என்ன சொல்கிறார்கள் என்றால், RBI கடந்த காலங்களில் நடந்த சில பிரச்சனைகளுக்கு அனைத்து NBFC-களையும் தண்டிக்கிறது என்று கூறுகிறார்கள். நல்ல நிறுவனங்களையும் மோசமான நிறுவனங்களையும் வேறுபடுத்திப் பார்க்க வேண்டும் என்று அவர்கள் கோருகிறார்கள். ஆனால், RBI-ன் நோக்கம் பாதுகாப்பானது. அதாவது, ஏதேனும் ஒரு பிரச்சனை வந்தால் அதை சமாளிக்க நிறுவனங்களிடம் போதுமான பணம் இருக்க வேண்டும் என்று அவர்கள் நினைக்கிறார்கள். ஆனால், இந்த முறையை மாற்றி, நிறுவனத்தின் தரத்தைப் பொறுத்து விதிகளை வகுக்க வேண்டும் என்று விமர்சகர்கள் கூறுகிறார்கள்.

இந்த விதி எப்போது அமலுக்கு வரும்?#

RBI இந்த விதியை படிப்படியாக அமல்படுத்த திட்டமிட்டுள்ளது. முதலில் பெரிய NBFC-களுக்கு இது பொருந்தும், பிறகு மற்ற நிறுவனங்களுக்கும் விரிவுபடுத்தப்படும். இது குறித்து NBFC துறையில் உள்ளவர்கள் தங்கள் கருத்துக்களைத் தெரிவித்து வருகின்றனர்.

முடிவுரை#

இந்த புதிய விதி இந்தியாவின் நிதித் துறையில் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும். இது நல்ல நிறுவனங்களுக்கும் மோசமான நிறுவனங்களுக்கும் ஒரே மாதிரியான விதியை பயன்படுத்துகிறது. இது சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் கிடைப்பதில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம். ஆனால், இது நிதித் துறையின் பாதுகாப்பை அதிகரிக்கும் என்று RBI நம்புகிறது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்#

1. NBFC என்றால் என்ன?#

NBFC-கள் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள். அவர்கள் வங்கி போன்ற சேவைகளை வழங்குகிறார்கள், ஆனால் அவர்களுக்கு வங்கி உரிமம் இல்லை.

2. சுழலும் கடன் என்றால் என்ன?#

சுழலும் கடன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் வரம்பு. வாடிக்கையாளர் எவ்வளவு வேண்டுமோ அவ்வளவு கடன் வாங்கிக்கலாம், பிறகு திருப்பிச் செலுத்தலாம்.

3. இந்த விதி ஏன் NBFC-களுக்குப் பாதிப்பை ஏற்படுத்தும்?#

இந்த விதிப்படி 100% மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும், இது NBFC-களின் லாபத்தை குறைக்கும்.

4. சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் கிடைக்குமா?#

இந்த விதி சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் கிடைப்பதை கடினமாக்கலாம், ஏனெனில் NBFC-கள் அதிக வட்டி வசூலிக்க வேண்டியிருக்கும்.

5. இந்த விதி எப்போது அமலுக்கு வரும்?#

RBI இந்த விதியை படிப்படியாக அமல்படுத்த திட்டமிட்டுள்ளது. முதலில் பெரிய NBFC-களுக்கு இது பொருந்தும்.

இறுதி எண்ணங்கள்#

இந்த புதிய விதி இந்தியாவின் நிதித் துறையில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். இது நல்ல நிறுவனங்களையும் மோசமான நிறுவனங்களையும் வேறுபடுத்திப் பார்க்கவில்லை. இது சிறு தொழில்களுக்குக் கடன் கிடைப்பதில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம். ஆனால், இது நிதித் துறையின் பாதுகாப்பை அதிகரிக்கும் என்று RBI நம்புகிறது. இந்த விதியின் விளைவுகள் காலப்போக்கில் தான் தெரியும்.